所有偉大的設(shè)計(jì)都有一個(gè)共同的原理，就是設(shè)計(jì)者會花時(shí)間來識別那些沒有多大價(jià)值的功能和特性，然后將這些功能去掉，同時(shí)強(qiáng)化那些有價(jià)值的功能和特性，把這些真正有價(jià)值的部分做到極致。面對復(fù)雜的投資市場，投資者真正要做的是拿起“奧卡姆剃刀”，把復(fù)雜的事情簡單化，簡化自己的投資策略，對那些消耗了大量金錢、時(shí)間、精力的事情加以區(qū)分，然后擺脫它們。如果只需擔(dān)心意外事件風(fēng)險(xiǎn)的話，生活和投資都會輕松很多。

(資料圖)

A 通過“負(fù)向方法”尋求成功

世界上有很多東西沒有名稱，無法直接用文字描述，無法用語言捕捉，無法用狹隘的思想來理解，但它們卻一直在我們身邊。

但是，即使我們不能準(zhǔn)確地描述某個(gè)事物，至少要明白它不是什么。就像下棋高手的制勝秘訣是不輸棋，有人為了避免破產(chǎn)而發(fā)家致富。生活經(jīng)驗(yàn)會告訴人們避開什么，有時(shí)候只需要采取一小部分措施，便能降低個(gè)人發(fā)生意外的大部分風(fēng)險(xiǎn)。

安皮里卡資本公司的創(chuàng)辦人納西姆·尼古拉斯·塔勒布在《反脆弱》一書中曾提到這樣一個(gè)故事：

教皇問米開朗基羅，他成為天才的奧秘在哪里，尤其是他如何雕刻出來大衛(wèi)雕像。米開朗基羅的回答是：“這很簡單。我只是剔除了所有不屬于大衛(wèi)的部分?！彼袀ゴ蟮脑O(shè)計(jì)都有一個(gè)共同的設(shè)計(jì)原理，就是設(shè)計(jì)者會花時(shí)間來識別那些沒有多大價(jià)值的功能和特性，然后將這些功能去掉，同時(shí)強(qiáng)化那些有價(jià)值的功能和特性，把這些真正有價(jià)值的部分做到極致。

很多投資者專注于正向行動，也就是放手去做，就像正向的定義一樣，有所作為，會收到我們原始心靈的尊重和贊美，從而引發(fā)天真的沖動行為，結(jié)果卻往往帶來災(zāi)難。

很多所謂的投資高手會給你一些正向的意見，有些書或者文章常常以“抄底十大秘籍”“選股十五招”“量能擒漲停”等為題吸引人的注意，而且這些正向的建議，很容易得到信任和追捧。大多數(shù)投資者聽他們一說，會覺得頓時(shí)有醍醐灌頂?shù)母杏X。但后來，你很容易便會忘記他們說了什么，那樣良好的感覺也隨風(fēng)而散。實(shí)際上，我們應(yīng)該通過“負(fù)向方法”尋求成功，多考慮怎么做才能保證不會破產(chǎn)。

在充滿隨機(jī)性的金融市場中，人們無法真正判斷一個(gè)成功的人是否確實(shí)有能力，或者一個(gè)有能力的人是否能夠成功，此時(shí)我們很容易被意外事件所欺騙。但我們總是能夠預(yù)測到相反的情況，即一個(gè)沒有能力的人即便短時(shí)間內(nèi)獲得了成功，最終也一定會失敗。

B 學(xué)會做減法

我們今天認(rèn)為正確的知識有可能被證實(shí)是錯(cuò)誤的，但我們今天認(rèn)識到的錯(cuò)誤的知識則幾乎不可能變成正確的。因此，我們通過減法獲得的知識遠(yuǎn)比通過加法獲得的知識多。對于“所有的天鵝都是白色的”這一認(rèn)識，只要找到一只黑天鵝，就能確定這是個(gè)偽命題。但是，即使沒有找到一只其他顏色的天鵝，我們也不能肯定上述命題就是正確的。因此，即使我們不能確定某個(gè)事物是什么，但證偽總比證實(shí)更容易找到證據(jù)。

如你所見，通過減法獲得的知識比通過加法獲得的知識更為強(qiáng)大，但它并非十全十美。證偽的方法常被指責(zé)過于嚴(yán)苛、黑白分明。一般情況下，證偽比證實(shí)帶來的信息更多，這就是大道至簡的道理。

可以這樣說，通過做減法獲得知識是通往智慧的不二法門。對于個(gè)人而言，和一個(gè)無知的人保持距離相當(dāng)于和一個(gè)聰明的人為伍；對于社會而言，好的社會狀態(tài)必須有利于淘汰壞人，因?yàn)橐粋€(gè)壞人造成的傷害可能大于一群好人集體做出的努力。

史蒂夫·喬布斯曾說過：“人們認(rèn)為關(guān)注某事意味著贊同你所關(guān)注的事，但其實(shí)并非如此，這意味著你要對上百個(gè)其他的好生意說不。你必須要仔細(xì)挑選。實(shí)際上，我對自己未曾做過的事情和對自己已經(jīng)做過的事情同樣感到自豪。創(chuàng)新就是對1000個(gè)理念說不。”

在不同的行業(yè)中，你會發(fā)現(xiàn)簡單的預(yù)測和推斷法要比復(fù)雜的方法好用得多。簡單經(jīng)驗(yàn)法則當(dāng)然不完美，但也從不以完美為目標(biāo)。秉持理性的謙虛，放棄復(fù)雜的目標(biāo)，便可以產(chǎn)生強(qiáng)大的效果，在時(shí)間、知識和計(jì)算能力都有限的情況下做出正確的決定。

在某些情況下，意外事件起到了非常重要的作用，但我們卻常常忽視它。因此，我們需要關(guān)注如何避免發(fā)生此類意外事件，從而大大降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

如果只需擔(dān)心意外事件風(fēng)險(xiǎn)的話，生活和投資都會輕松很多。

C 決策的重要原則

也許大部分問題都不可能有一個(gè)容易識別的原因，但往往會有一個(gè)簡單的解決方案，這樣的解決方案是可以被立即識別的，有時(shí)候直接就能看出來，而不是利用那些復(fù)雜的分析，或者追根溯源的復(fù)雜方法。

1897年，意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)者維爾弗雷多·帕累托偶然注意到19世紀(jì)英國人的財(cái)富和收益模式。在調(diào)查取樣中，他發(fā)現(xiàn)大部分的財(cái)富流向了少數(shù)人手里。同時(shí)，他還從早期的資料中發(fā)現(xiàn)，在其他的國家這種微妙關(guān)系一再出現(xiàn)，而且在數(shù)學(xué)上呈現(xiàn)出一種穩(wěn)定的關(guān)系。于是，維爾弗雷多·帕累托從大量具體的事實(shí)中發(fā)現(xiàn)：社會上20%的人占有80%的社會財(cái)富。他認(rèn)為，在任何一組東西中，最重要的只占其中一小部分，約20%，其余80%盡管是多數(shù)，卻是次要的，這就是有名的帕累托法則，又稱為80/20法則。

帕累托法則不僅在經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)領(lǐng)域應(yīng)用廣泛，它對我們的自身發(fā)展也有重要的現(xiàn)實(shí)意義：學(xué)會避免將時(shí)間和精力花費(fèi)在瑣事上，要學(xué)會抓主要矛盾。因?yàn)橐粋€(gè)人的時(shí)間和精力都是非常有限的，要真正“做好每一件事情”幾乎是不可能的，所以人們要學(xué)會合理地分配時(shí)間和精力。面面俱到還不如重點(diǎn)突破，把80%的資源花在能出關(guān)鍵效益的20%的方面，這20%的方面又能帶動其余80%的發(fā)展。

從長期的投資組合所得的財(cái)富中，80%的財(cái)富來自于20%的投資，選擇這20%的投資是非常重要的，選定之后，就要盡可能多地關(guān)注它們。

然而，在做投資決定時(shí)，投資者往往認(rèn)為自己需要更多的數(shù)據(jù)來解決問題，但卻常常忽視一個(gè)矛盾的現(xiàn)實(shí)：投資者從未擁有過比現(xiàn)在更多的數(shù)據(jù)，但他們的預(yù)測能力卻比以往任何時(shí)候都弱。

我一直堅(jiān)持“少即是多”的理念，并將其作為決策的一種輔助手段。舉例來說，如果我某次開倉的理由超過一個(gè)，那就不要去做。更多的理由不過是在試圖說服自己做這些決定，其實(shí)，顯而易見的決定不需要一個(gè)以上的理由。

很多投資者聽說過奧卡姆剃刀原理，這個(gè)原理稱為“如無必要，勿增實(shí)體”，即“簡單有效原理”。該理論只承認(rèn)確實(shí)存在的東西，認(rèn)為那些空洞無物的普遍性要領(lǐng)都是無用的累贅，應(yīng)當(dāng)被無情地“剔除”。也就是說切勿浪費(fèi)較多東西去做，用較少的東西同樣可以做好的事情。

在企業(yè)管理中，我們正在被自己制造的麻煩壓跨，這迫使我們使用“奧卡姆剃刀”，化繁為簡。

面對復(fù)雜的投資市場，不少投資者整天忙忙碌碌地分析、研究，并頻繁地操作，為此投入了大量精力，卻依然難以應(yīng)付市場中龐雜的信息。這時(shí)，投資者真正要做的是拿起“奧卡姆剃刀”，把復(fù)雜的事情簡單化，簡化自己的投資策略，對那些消耗了大量金錢、時(shí)間、精力的事情加以區(qū)分，然后擺脫它們。

（文章來源：期貨日報(bào)網(wǎng)）

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